Parhaat CLO-ETF:t Irlanti
Sijoittaminen kohteeseen CLO-ETF:t on keskeinen strategia asukkaille maassa Irlanti, jotka haluavat suojata säästönsä inflaatiolta. EKP:n €STR-koron ollessa 2.185% ja maan Irlanti 10 vuoden joukkolainatuoton 3.20%, täällä saatavilla olevien CLO-ETF:t keskimääräinen bruttotuotto on 3.56%.
Irlanti 33.0% veroprosentin ja 3.2% inflaation (YKHI vuosimuutos) jälkeen paras saatavilla oleva vaihtoehto tarjoaa -0.92% reaalituoton. Ostovoiman säilyttäminen edellyttää nimelliskoron yli katsomista.
CLO-ETF:t maassa Irlanti: markkinakatsaus
Tällä hetkellä maalle Irlanti seuratuista 7 CLO-ETF:t -vaihtoehdosta 0 tuottaa positiivisen reaalituoton verojen ja inflaation jälkeen. Nykyinen ykkönen on Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) 3.65% bruttotuotolla, mikä vastaa -0.92% reaalituottoa, kun 33.0% vero ja 3.2% inflaatio otetaan huomioon maassa Irlanti.
Mitä ovat CLO-ETF:t?
CLO-ETF:t (vakuudelliset lainasalkut) sijoittavat yrityslainapooleihin. Eurooppalaiset CLO-ETF:t keskittyvät tyypillisesti korkeimman luottoluokituksen (AAA) eriin, tarjoten vaihtuvaa korkoa.
Miten CLO-ETF:t toimivat?
CLO-ETF:illä käydään kauppaa suurimmissa pörsseissä. ETF-hoitajat keräävät varoja korkealuokitteisten velkapaperien ostamiseen. Vaihtuvakorkoisten lainojen ansiosta tuottosi mukautuu markkinatilanteeseen.
Historiallinen kehitys
Vertaa keskimääräistä CLO-ETF:t-tuottoa inflaatioon
Vertaa CLO-ETF:t-tuottoja maassa Irlanti
| Tyyppi | Laitos | Bruttotuotto | Verojen jälkeen | Reaalituotto | Tila | Tiedot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLO-ETF:t | Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) EU | 3.65% | 2.28% | -0.92% | Häviää | TER: 0.25%, passive AAA/AA EUR CLO index tracker. |
| CLO-ETF:t | State Street Blackstone Euro AAA CLO UCITS ETF (ECLO) EU | 3.60% | 2.24% | -0.96% | Häviää | TER: 0.25%, actively managed AAA EUR CLOs, sub-advised by Blackstone Credit. |
| CLO-ETF:t | Invesco EUR AAA CLO (CLOD) EU | 3.55% | 2.21% | -0.99% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, floating rate, adjusts with ECB rates. |
| CLO-ETF:t | Invesco EUR AAA CLO Acc (CLOA) EU | 3.55% | 2.21% | -0.99% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, accumulating, ISIN: IE000Y2JPPS4 |
| CLO-ETF:t | Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF EU | 3.55% | 2.21% | -0.99% | Häviää | TER: 0.25%, Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF, floating rate, maximum credit rating. |
| CLO-ETF:t | UBS EUR AAA CLO UCITS ETF (CHSJ) EU | 3.55% | 2.19% | -1.01% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLO tranches, actively managed by UBS. |
| CLO-ETF:t | iShares € AAA CLO Active (EUCL) EU | 3.50% | 2.18% | -1.02% | Häviää | TER: 0.25%, actively managed AAA CLOs by BlackRock. |
Keskeisiä huomioita sijoittajille maassa Irlanti
- CLO-ETF:t sijoittavat yrityslainojen eriin (tranche), eivät valtion takaamaan velkaan — luottoriski on suurempi kuin säästötileillä tai valtionlainoissa
- Eurooppalaiset CLO-ETF:t pitävät yleensä AAA-luokiteltuja eriä, joiden historialliset maksukyvyttömyysasteet ovat erittäin matalat (alle 0,1%), mutta alemmat erät sisältävät huomattavasti suuremman riskin
- Vaihtuvakorkoinen rakenne tarkoittaa, että tuotot mukautuvat EURIBORin mukana, mikä tarjoaa luonnollisen suojan nousevia korkoja vastaan, toisin kuin kiinteäkorkoiset joukkolainat
- Kokonaiskulut (0,20%–0,50%) ovat korkeammat kuin rahamarkkina- tai lyhyiden joukkolainojen ETF:issä, mikä pienentää nettotuottoa
- Likviditeetti voi olla matalampi kuin valtavirran osake- tai valtionlaina-ETF:issä — tarkista päivittäiset kaupankäyntimäärät ja osto-myyntierot ennen sijoittamista
CLO-ETF:t maassa Irlanti: Mitä sinun tulee tietää
CLO ETFs in Ireland are subject to the 41% exit tax and the 8-year deemed disposal rule — the same punitive regime that applies to all EU-regulated funds. This makes the effective tax rate on CLO ETF returns among the highest in Europe. Irish investors should carefully compare the higher gross yield of CLOs against this tax drag versus direct bond purchases taxed at 33% CGT.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on CLO ja miten CLO-ETF toimii?
CLO (Collateralized Loan Obligation) on arvopaperistettu yrityslainojen salkku, joka on jaettu eriin luottoriskin mukaan. CLO-ETF:t sijoittavat näihin eriin — yleensä AAA-luokiteltuihin, turvallisimpiin — tarjoten hajautetun sijoituksen satoihin taustalla oleviin yrityslainoihin yhden pörssinoteeratun rahaston kautta. Lainat maksavat EURIBORiin sidottuja vaihtuvia korkoja, joten tuottosi mukautuu automaattisesti EKP:n korkopäätöksiin.
Ovatko AAA-luokitellut CLO-ETF:t turvallisia?
AAA-CLO-erillä on erittäin vahva historia — eurooppalaiset AAA-CLO-erät eivät ole kokeneet yhtään maksukyvyttömyyttä markkinan synnystä lähtien. AAA-erä on pääomarakenteen etuoikeutetuin, mikä tarkoittaa, että taustalla olevan lainasalkun tappioiden on ylitettävä kaikki etuoikeudeltaan huonommat erät (yleensä 30%–40% kokonaismäärästä) ennen kuin AAA-erä kärsii. Aiempi tuotto ei kuitenkaan takaa tulevaa, eikä CLO:ita kata talletussuoja.
Miten CLO-ETF:ien tuotot vertautuvat säästötileihin ja rahamarkkinarahastoihin?
CLO-ETF:t tarjoavat yleensä 0,50%–1,50% tuottolisän EKP:n talletuskoron tai €STR:n päälle, mikä kompensoi lisääntynyttä luotto- ja monimutkaisuusriskiä. Vertailun vuoksi säästötilit ja rahamarkkinarahastot seuraavat EKP:n korkoa tarkemmin pienemmillä eroilla. CLO:iden korkeampaan tuottoon liittyy suurempi riski — ei talletussuojaa, mahdollinen nettoarvon volatiliteetti ja vähemmän sääntelysuojaa kuin pankkitalletuksissa.
Haluatko oppia lisää aiheesta CLO-ETF:t?
Lue kattava oppaamme aiheesta CLO-ETF:t →