Parhaat CLO-ETF:t Espanja
Sijoittaminen kohteeseen CLO-ETF:t on keskeinen strategia asukkaille maassa Espanja, jotka haluavat suojata säästönsä inflaatiolta. EKP:n €STR-koron ollessa 2.185% ja maan Espanja 10 vuoden joukkolainatuoton 3.50%, täällä saatavilla olevien CLO-ETF:t keskimääräinen bruttotuotto on 3.56%.
Espanja 19.0% veroprosentin ja 3.6% inflaation (YKHI vuosimuutos) jälkeen paras saatavilla oleva vaihtoehto tarjoaa -0.85% reaalituoton. Ostovoiman säilyttäminen edellyttää nimelliskoron yli katsomista.
CLO-ETF:t maassa Espanja: markkinakatsaus
Tällä hetkellä maalle Espanja seuratuista 7 CLO-ETF:t -vaihtoehdosta 0 tuottaa positiivisen reaalituoton verojen ja inflaation jälkeen. Nykyinen ykkönen on Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) 3.65% bruttotuotolla, mikä vastaa -0.85% reaalituottoa, kun 19.0% vero ja 3.6% inflaatio otetaan huomioon maassa Espanja.
Mitä ovat CLO-ETF:t?
CLO-ETF:t (vakuudelliset lainasalkut) sijoittavat yrityslainapooleihin. Eurooppalaiset CLO-ETF:t keskittyvät tyypillisesti korkeimman luottoluokituksen (AAA) eriin, tarjoten vaihtuvaa korkoa.
Miten CLO-ETF:t toimivat?
CLO-ETF:illä käydään kauppaa suurimmissa pörsseissä. ETF-hoitajat keräävät varoja korkealuokitteisten velkapaperien ostamiseen. Vaihtuvakorkoisten lainojen ansiosta tuottosi mukautuu markkinatilanteeseen.
Historiallinen kehitys
Vertaa keskimääräistä CLO-ETF:t-tuottoa inflaatioon
Vertaa CLO-ETF:t-tuottoja maassa Espanja
| Tyyppi | Laitos | Bruttotuotto | Verojen jälkeen | Reaalituotto | Tila | Tiedot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLO-ETF:t | Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) EU | 3.65% | 2.75% | -0.85% | Häviää | TER: 0.25%, passive AAA/AA EUR CLO index tracker. |
| CLO-ETF:t | State Street Blackstone Euro AAA CLO UCITS ETF (ECLO) EU | 3.60% | 2.71% | -0.89% | Häviää | TER: 0.25%, actively managed AAA EUR CLOs, sub-advised by Blackstone Credit. |
| CLO-ETF:t | Invesco EUR AAA CLO (CLOD) EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, floating rate, adjusts with ECB rates. |
| CLO-ETF:t | Invesco EUR AAA CLO Acc (CLOA) EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, accumulating, ISIN: IE000Y2JPPS4 |
| CLO-ETF:t | Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Häviää | TER: 0.25%, Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF, floating rate, maximum credit rating. |
| CLO-ETF:t | UBS EUR AAA CLO UCITS ETF (CHSJ) EU | 3.55% | 2.65% | -0.95% | Häviää | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLO tranches, actively managed by UBS. |
| CLO-ETF:t | iShares € AAA CLO Active (EUCL) EU | 3.50% | 2.63% | -0.97% | Häviää | TER: 0.25%, actively managed AAA CLOs by BlackRock. |
Keskeisiä huomioita sijoittajille maassa Espanja
- CLO-ETF:t sijoittavat yrityslainojen eriin (tranche), eivät valtion takaamaan velkaan — luottoriski on suurempi kuin säästötileillä tai valtionlainoissa
- Eurooppalaiset CLO-ETF:t pitävät yleensä AAA-luokiteltuja eriä, joiden historialliset maksukyvyttömyysasteet ovat erittäin matalat (alle 0,1%), mutta alemmat erät sisältävät huomattavasti suuremman riskin
- Vaihtuvakorkoinen rakenne tarkoittaa, että tuotot mukautuvat EURIBORin mukana, mikä tarjoaa luonnollisen suojan nousevia korkoja vastaan, toisin kuin kiinteäkorkoiset joukkolainat
- Kokonaiskulut (0,20%–0,50%) ovat korkeammat kuin rahamarkkina- tai lyhyiden joukkolainojen ETF:issä, mikä pienentää nettotuottoa
- Likviditeetti voi olla matalampi kuin valtavirran osake- tai valtionlaina-ETF:issä — tarkista päivittäiset kaupankäyntimäärät ja osto-myyntierot ennen sijoittamista
CLO-ETF:t maassa Espanja: Mitä sinun tulee tietää
CLO ETF returns in Spain are taxed as capital gains at the progressive scale (19%–28%). Accumulating share classes defer taxation until sale. Spanish investors can access European-listed CLO ETFs through brokers like Interactive Brokers, Degiro, or Scalable Capital. The floating-rate nature of CLOs can be attractive when the ECB is maintaining or raising rates.
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on CLO ja miten CLO-ETF toimii?
CLO (Collateralized Loan Obligation) on arvopaperistettu yrityslainojen salkku, joka on jaettu eriin luottoriskin mukaan. CLO-ETF:t sijoittavat näihin eriin — yleensä AAA-luokiteltuihin, turvallisimpiin — tarjoten hajautetun sijoituksen satoihin taustalla oleviin yrityslainoihin yhden pörssinoteeratun rahaston kautta. Lainat maksavat EURIBORiin sidottuja vaihtuvia korkoja, joten tuottosi mukautuu automaattisesti EKP:n korkopäätöksiin.
Ovatko AAA-luokitellut CLO-ETF:t turvallisia?
AAA-CLO-erillä on erittäin vahva historia — eurooppalaiset AAA-CLO-erät eivät ole kokeneet yhtään maksukyvyttömyyttä markkinan synnystä lähtien. AAA-erä on pääomarakenteen etuoikeutetuin, mikä tarkoittaa, että taustalla olevan lainasalkun tappioiden on ylitettävä kaikki etuoikeudeltaan huonommat erät (yleensä 30%–40% kokonaismäärästä) ennen kuin AAA-erä kärsii. Aiempi tuotto ei kuitenkaan takaa tulevaa, eikä CLO:ita kata talletussuoja.
Miten CLO-ETF:ien tuotot vertautuvat säästötileihin ja rahamarkkinarahastoihin?
CLO-ETF:t tarjoavat yleensä 0,50%–1,50% tuottolisän EKP:n talletuskoron tai €STR:n päälle, mikä kompensoi lisääntynyttä luotto- ja monimutkaisuusriskiä. Vertailun vuoksi säästötilit ja rahamarkkinarahastot seuraavat EKP:n korkoa tarkemmin pienemmillä eroilla. CLO:iden korkeampaan tuottoon liittyy suurempi riski — ei talletussuojaa, mahdollinen nettoarvon volatiliteetti ja vähemmän sääntelysuojaa kuin pankkitalletuksissa.
Haluatko oppia lisää aiheesta CLO-ETF:t?
Lue kattava oppaamme aiheesta CLO-ETF:t →