Análise de Renda Fixa Europeia — Rendimentos Reais Netos vs Inflação
| Tipo | Instituição / Produto | Rend. Bruto | Neto Impost. | Rend. Real | Estado | Detalhes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contas Poupança | MyInvestor Super Deposit (1M Premium) ES | 4.00% | 3.24% | -0.36% | Perde vs Inflação | Prazo 1 mês, 10k€-100k€, requer 4k€ no roboadvisor |
| Contas Poupança | Banco BiG - Gran Depósito (1M) ES | 4.00% | 3.24% | -0.36% | Perde vs Inflação | 4,00% TAE a 1 mês. Exclusivo para novos clientes. Protegido pelo Fundo de Garantia de Depósitos de Portugal. |
| Obrigações Estado | Bono del Estado 10Y ES | 3.50% | 2.83% | -0.77% | Perde vs Inflação | 10-year Spanish government bond, long-term benchmark |
| ETFs de CLO | Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) EU | 3.65% | 2.75% | -0.85% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, índice passivo de CLOs EUR AAA/AA. |
| ETFs de CLO | State Street Blackstone Euro AAA CLO UCITS ETF (ECLO) EU | 3.60% | 2.71% | -0.89% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, CLOs AAA EUR geridos ativamente, sub-aconselhados pela Blackstone Credit. |
| ETFs de CLO | Invesco EUR AAA CLO (CLOD) EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, CLOs EUR com rating AAA, taxa flutuante, ajusta com taxas do BCE. |
| ETFs de CLO | Invesco EUR AAA CLO Acc (CLOA) EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, accumulating, ISIN: IE000Y2JPPS4 |
| ETFs de CLO | Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF EU | 3.55% | 2.67% | -0.93% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, ETF de CLO EUR AAA da Janus Henderson UCITS, taxa flutuante, rating máximo de crédito. |
| ETFs de CLO | UBS EUR AAA CLO UCITS ETF (CHSJ) EU | 3.55% | 2.65% | -0.95% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, tranches CLO EUR AAA, gestão ativa da UBS. |
| Contas Poupança | Banco BiG - Gran Depósito (6M) ES | 3.25% | 2.63% | -0.97% | Perde vs Inflação | 3.22% TIN (3.25% TAE) for 6 months, Portuguese Deposit Guarantee Fund, April 2026 |
| ETFs de CLO | iShares € AAA CLO Active (EUCL) EU | 3.50% | 2.63% | -0.97% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, CLOs AAA geridos ativamente pela BlackRock. |
| Contas Poupança | Deutsche Bank Depósito Confianza (12M) ES | 3.00% | 2.43% | -1.17% | Perde vs Inflação | Prazo 12 meses, 10k€-300k€, bónus por salário + cartão |
| Contas Poupança | Banco BiG - Gran Depósito (3M) ES | 3.00% | 2.43% | -1.17% | Perde vs Inflação | 2.97% TIN (3.00% TAE) for 3 months, Portuguese Deposit Guarantee Fund, April 2026 |
| Contas Poupança | EBN Banco (12M with investment) ES | 2.85% | 2.31% | -1.29% | Perde vs Inflação | Prazo 12 meses, mín 10k€, requer produto investimento |
| Obrigações Estado | Bono del Estado 2Y ES | 2.84% | 2.30% | -1.30% | Perde vs Inflação | 2-year Spanish government bond, fixed rate |
| Contas Poupança | Openbank Open 4M (w/ conditions) ES | 2.78% | 2.25% | -1.35% | Perde vs Inflação | Prazo 4 meses, requer salário 900€+, senão 1.76% |
| ETFs Renda Fixa Curta | Xtrackers II EUR Corporate Bond 0-1Y EU | 2.90% | 2.25% | -1.35% | Perde vs Inflação | TER: 0.12%, YTM ~2.90%, eurozone corporate bonds 0-1Y |
| Obrigações Estado | Letras del Tesoro 12M ES | 2.64% | 2.14% | -1.46% | Perde vs Inflação | Letra do Tesouro Espanhol 12 meses, cupão zero, vendida com desconto |
| Contas Poupança | Renault Bank Tú+ (36M) ES | 2.63% | 2.13% | -1.47% | Perde vs Inflação | Prazo 36 meses, juros no vencimento |
| Contas Poupança | Volkswagen Bank (12M) ES | 2.55% | 2.07% | -1.53% | Perde vs Inflação | Depósito 12 meses via Raisin |
| Obrigações Estado | Letras del Tesoro 6M ES | 2.54% | 2.06% | -1.54% | Perde vs Inflação | Letra do Tesouro Espanhol 6 meses, cupão zero, vendida com desconto |
| ETFs Renda Fixa Curta | Amundi Prime Euro Gov Bonds 0-1Y EU | 2.57% | 2.04% | -1.56% | Perde vs Inflação | TER: 0.05%, YTM ~2.25%, obrigações estado ultra-curtas |
| Contas Poupança | Scalable Capital Savings ES | 2.50% | 2.02% | -1.58% | Perde vs Inflação | Variable 2.50% for all customers since Mar 2026, no plan required |
| ETFs Renda Fixa Curta | Vanguard EUR Eurozone Gov Bond 0-1Y EU | 2.57% | 2.02% | -1.58% | Perde vs Inflação | TER: 0.07%, ultra-low cost, passive eurozone sovereign 0-1Y |
| ETFs Renda Fixa Curta | iShares € Govt Bond 0-1yr (IEGE) EU | 2.57% | 2.01% | -1.59% | Perde vs Inflação | TER: 0.09%, YTM ~2.28%, dívida soberana zona euro 0-1 anos |
| Contas Poupança | Trading 212 Flexible Savings ES | 2.40% | 1.94% | -1.66% | Perde vs Inflação | Fintech UK, proteção investidor ~20k€, acesso imediato |
| Contas Poupança | Banca March AVANTIO (12M) ES | 2.30% | 1.86% | -1.74% | Perde vs Inflação | Prazo 12 meses, 30k€-300k€, online via AVANTIO |
| Contas Poupança | Bunq Easy Savings (Weekly) ES | 2.26% | 1.83% | -1.77% | Perde vs Inflação | Composição semanal, saldos altos têm 2.26%, base 1.51% |
| Contas Poupança | Trade Republic Cash Account ES | 2.25% | 1.82% | -1.78% | Perde vs Inflação | Acesso imediato, paga a taxa de depósito do BCE |
| Contas Poupança | MyInvestor Deposit (3M Premium) ES | 2.25% | 1.82% | -1.78% | Perde vs Inflação | Prazo 3 meses, requer 150€ no roboadvisor |
| Contas Poupança | Cetelem Depósito 24M ES | 2.25% | 1.82% | -1.78% | Perde vs Inflação | 24-month term, €1-€250k, quarterly interest, BNP Paribas group |
| Contas Poupança | Banco Santander 12M Term ES | 2.20% | 1.78% | -1.82% | Perde vs Inflação | Depósito a prazo 12 meses, mínimo 10k€ |
| ETFs Renda Fixa Curta | Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations EU | 2.45% | 1.78% | -1.82% | Perde vs Inflação | TER: 0.25%, inflation-linked bonds, hedges inflation risk |
| Contas Poupança | MyInvestor Remunerated Account (Premium) ES | 2.10% | 1.70% | -1.90% | Perde vs Inflação | Apenas primeiro ano, até 70k€, acesso imediato |
| Contas Poupança | Cetelem Depósito 12M ES | 2.10% | 1.70% | -1.90% | Perde vs Inflação | 12-month term, €1-€250k, quarterly interest, BNP Paribas group |
| ETFs Monetários | iShares € Ultrashort Bond (ERNE) EU | 2.18% | 1.69% | -1.91% | Perde vs Inflação | TER: 0.09%, obrigações de curtíssima duração |
| ETFs Monetários | Xtrackers EUR Overnight Rate (XEON) EU | 2.18% | 1.68% | -1.92% | Perde vs Inflação | TER: 0.10%, segue €STR, liquidez diária |
| ETFs Monetários | Amundi Smart Overnight Return (CSH2) EU | 2.18% | 1.68% | -1.92% | Perde vs Inflação | TER: 0.10%, acumulativo, liquidez diária |
| ETFs Monetários | Amundi Prime Euro Liquidity EU | 2.18% | 1.68% | -1.92% | Perde vs Inflação | TER: 0.10%, distributivo, liquidez T+1 |
| ETFs Monetários | HSBC GIF Euro Liquidity EU | 2.18% | 1.68% | -1.92% | Perde vs Inflação | TER: 0.10%, AAA-rated MMF, institutional quality |
| ETFs Monetários | JPMorgan Euro Liquidity Fund EU | 2.18% | 1.68% | -1.92% | Perde vs Inflação | TER: 0.11%, government MMF, daily liquidity |
| ETFs Monetários | Invesco Euro Liquidity EU | 2.18% | 1.67% | -1.93% | Perde vs Inflação | TER: 0.12%, acumulativo, liquidez diária |
| Fundos Comuns | Amundi Euro Liquidity ES | 2.18% | 1.67% | -1.93% | Perde vs Inflação | TER: 0.12%, liquidez T+1 |
| Fundos Comuns | HSBC Euro Liquidity Fund EU | 2.18% | 1.66% | -1.94% | Perde vs Inflação | TER: 0.13%, liquidez T+1, institucional |
| Contas Poupança | MyInvestor Super Deposit (1M) ES | 2.05% | 1.66% | -1.94% | Perde vs Inflação | Prazo 1 mês, 10k€-100k€, sem condições |
| ETFs Monetários | BlackRock ICS Euro Liquidity EU | 2.18% | 1.64% | -1.96% | Perde vs Inflação | TER: 0.15%, institutional money market fund |
| ETFs Monetários | Goldman Sachs Euro Liquid Reserves EU | 2.18% | 1.64% | -1.96% | Perde vs Inflação | TER: 0.15%, prime MMF, T+1 liquidity, AAA-rated |
| Contas Poupança | N26 Savings Account ES | 2.00% | 1.62% | -1.98% | Perde vs Inflação | Apenas plano Metal (16.90€/mês), acesso imediato |
| Contas Poupança | N26 Metal Savings ES | 2.00% | 1.62% | -1.98% | Perde vs Inflação | Requer plano Metal (16.90€/mês), ligado ao BCE |
| Contas Poupança | Lightyear Cash Account ES | 1.91% | 1.55% | -2.05% | Perde vs Inflação | Corretora da Estónia, juro mensal, sem limite |
| Contas Poupança | Revolut Savings Vault EU | 1.85% | 1.50% | -2.10% | Perde vs Inflação | Planos Premium/Metal, acesso imediato, até 100k€ |
| Contas Poupança | Openbank Cuenta Nómina ES | 1.80% | 1.46% | -2.14% | Perde vs Inflação | Subsidiária Santander, requer ordenado, acesso imediato |
| Contas Poupança | B100 Cuenta Save ES | 1.75% | 1.42% | -2.18% | Perde vs Inflação | Instant access, up to €50k, monthly interest, neobank |
| Contas Poupança | Bunq EasyBank Savings ES | 1.56% | 1.26% | -2.34% | Perde vs Inflação | Acesso imediato, garantia depósitos holandesa, juro mensal |