Beste CLO-ETF's in Nederland
Vergelijk CLO-ETF's-rendementen in Nederland
| Instelling / Product | Bruto Rend. | Netto Rend. | Reëel Rend. | Details |
|---|---|---|---|---|
| 3.66% | 2.98% | +0.18% | TER: 0.25%, passive AAA/AA EUR CLO index tracker. | |
| 3.61% | 2.93% | +0.13% | TER: 0,25%, actief beheerde AAA EUR CLOs, sub-geadviseerd door Blackstone Credit. | |
| 3.56% | 2.88% | +0.08% | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, floating rate, adjusts with ECB rates. | |
| 3.56% | 2.88% | +0.08% | TER: 0.25%, AAA-rated EUR CLOs, accumulating, ISIN: IE000Y2JPPS4 | |
| 3.56% | 2.88% | +0.08% | TER: 0,25%, Janus Henderson EUR AAA CLO UCITS ETF, variabele rente, top rating. | |
| 3.56% | 2.86% | +0.06% | TER: 0,25%, AAA EUR CLO-tranchen, actief beheerd door UBS. | |
| 3.51% | 2.83% | +0.03% | TER: 0.25%, actively managed AAA CLOs by BlackRock. |
Beleggen in CLO-ETF's is een belangrijke strategie voor inwoners van Nederland die hun spaargeld tegen inflatie willen beschermen. Met de ECB-€STR op 2.250% en het 10-jaarsrendement van Nederland op 3.29%, is het gemiddelde brutorendement van de hier beschikbare CLO-ETF's 3.57%.
Na toepassing van het belastingtarief van 24.0% in Nederland en een inflatie van 2.8% (HICP jaar-op-jaar) biedt de beste beschikbare optie een reëel rendement van +0.18%. Om de koopkracht te behouden moet u verder kijken dan het nominale tarief.
CLO-ETF's in Nederland: actueel marktoverzicht
Van de 7 CLO-ETF's-opties die we momenteel voor Nederland volgen, leveren er 7 een positief reëel rendement op na belasting en inflatie. De huidige koploper is Palmer Square EUR CLO Senior (PCLD) met 3.66% bruto, gelijk aan een reëel rendement van +0.18% nadat 24.0% belasting en 2.8% inflatie in Nederland zijn toegepast.
Renteverwachting voor CLO-ETF's in Nederland
De depositorente van de ECB staat op 2.25%, 0.25 procentpunt hoger vergeleken met een jaar geleden. Die rente vormt de bodem voor wat banken en fondsen in de eurozone kunnen uitkeren en is daarmee het ene cijfer dat deze markt beweegt. Het volgende rentebesluit van de Raad van Bestuur valt over 44 dagen. Bekijk wat de markt verwacht · elke renteaanpassing sinds 2022.
CLO-tranches betalen een variabele opslag boven de Euribor, waardoor hun inkomsten automatisch meebewegen met de korte rente. De opslag vergoedt het kredietrisico, niet het renterisico.
De inflatie in Nederland bedraagt 2.8%, tegenover een gemiddelde van 3.0% in 2025. Dat is de lat die het rendement op clo-etf's moet halen voordat uw geld reëel groeit — en dat is precies wat de tabel hierboven meet, na belasting.
Wat zijn CLO-ETF's?
CLO ETF's (Collateralized Loan Obligations) beleggen in portefeuilles van bedrijfsleningen. Europese CLO ETF's richten zich meestal op de hoogst gewaardeerde (AAA) tranches en bieden variabele rentetarieven.
Hoe werken CLO-ETF's?
U kunt CLO ETF's kopen en verkopen op de belangrijkste beurzen via elke broker. De beheerders kopen hoog gewaardeerde gesecuritiseerde leningen met een variabele rente.
Historische Ontwikkeling
Vergelijk het gemiddelde rendement van CLO-ETF's met de inflatie door de tijd heen
Belangrijke overwegingen voor beleggers in Nederland
- CLO-ETF's beleggen in tranches van bedrijfsleningen, niet in door de overheid gegarandeerde schuld — het kredietrisico is hoger dan bij spaarrekeningen of staatsobligaties
- Europese CLO-ETF's houden doorgaans AAA-gewaardeerde tranches aan met zeer lage historische wanbetalingspercentages (onder 0,1%), maar lagere tranches dragen een aanzienlijk hoger risico
- De variabele rentestructuur zorgt ervoor dat de rendementen mee bewegen met de EURIBOR, wat in tegenstelling tot vastrentende obligaties een natuurlijke bescherming biedt tegen stijgende rente
- De totale lopende kosten (0,20%–0,50%) zijn hoger dan bij geldmarkt- of kortlopende obligatie-ETF's, wat het nettorendement verlaagt
- De liquiditeit kan lager zijn dan bij reguliere aandelen- of staatsobligatie-ETF's — controleer de dagelijkse handelsvolumes en de bied-laatspreads voordat u belegt
CLO-ETF's in Nederland: wat u moet weten
CLO-ETF's vallen in Nederland onder de Box 3-vermogensbelasting. Het forfaitaire rendement wordt belast tegen 36%, ongeacht de werkelijke prestatie. Omdat CLO-ETF's doorgaans hogere brutorendementen bieden, kan het Box 3-systeem relatief gunstiger uitpakken.
Veelgestelde vragen
Wat is een CLO en hoe werkt een CLO-ETF?
Een CLO (Collateralized Loan Obligation) is een geëffectiseerde portefeuille van bedrijfsleningen, opgedeeld in tranches naar kredietrisico. CLO-ETF's beleggen in deze tranches — doorgaans de AAA-gewaardeerde, de veiligste — en bieden u via één beursgenoteerd fonds gespreide blootstelling aan honderden onderliggende bedrijfsleningen. De leningen betalen variabele rentes gekoppeld aan de EURIBOR, zodat uw rendement zich automatisch aanpast aan de rentebesluiten van de ECB.
Zijn AAA-CLO-ETF's veilig?
AAA-CLO-tranches hebben een uitzonderlijk sterke staat van dienst — Europese AAA-CLO-tranches kenden sinds het ontstaan van de markt geen enkele wanbetaling. De AAA-tranche is de meest senior in de kapitaalstructuur, wat betekent dat verliezen uit de onderliggende leningenpool alle achtergestelde tranches (doorgaans 30%–40% van het totaal) moeten overschrijden voordat de AAA-tranche wordt geraakt. Resultaten uit het verleden bieden echter geen garantie voor de toekomst, en CLO's vallen niet onder het depositogarantiestelsel.
Hoe verhouden CLO-ETF-rendementen zich tot spaarrekeningen en geldmarktfondsen?
CLO-ETF's bieden doorgaans een rendementspremie van 0,50%–1,50% boven de ECB-depositorente of de €STR, ter compensatie van het extra krediet- en complexiteitsrisico. Ter vergelijking: spaarrekeningen en geldmarktfondsen volgen de ECB-rente nauwer met kleinere spreads. Het hogere CLO-rendement gaat gepaard met een hoger risico — geen depositogarantie, mogelijke volatiliteit van de intrinsieke waarde en minder regelgevende bescherming dan bankdeposito's.
Wilt u meer weten over CLO-ETF's?
Lees onze volledige gids voor CLO-ETF's →